Оценка кредитоспособности заемщика

– коэффициент финансовой независимости определяется как отношение собственного капитала к итогу баланса. Характеризует независимость от заемных средств, долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия [2]. Минимальное значение – на уровне 0,5. Для нашего примера коэффициент финансовой независимости равен 0,29 (156 млн. руб. /531 млн. руб.) на начало года и 0,74 (358 млн. руб./ 482 млн. руб.) на конец года, что говорит о финансовой независимости предприятия.

– коэффициент соотношения обязательств и собственных средств предприятия (финансового рычага) определяется как соотношение всех обязательств за вычетом нераспределенной прибыли к собственному капиталу [4]. Показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Значение в пределах нормы – менее 0,7. Для рассматриваемого примера коэффициент финансового рычага равен на начало анализируемого периода 2,4 (375 млн. руб./157 млн. руб.) и 0,35 (124 млн. руб. /360 млн. руб.). Следовательно, УП «Белпласт» на начало года имело высокую зависимость от внешних источников, а на конец – стало независимым от них и более финансово устойчивым.

– коэффициент маневренности рассчитывается как соотношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала предприятия. Отражает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Нормальным считается значение в пределах 0,2 – 0,5. Для нашего примера значение данного коэффициента на начало года 2,64 (412 млн. руб./ 156 млн. руб.) и 1,02 (364 млн. руб. /358 млн. руб.) на конец года, что выше нормы и положительно характеризует работу предприятия.

– коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к итогу баланса. Нормативное значение – не более 0,85. Для нашего предприятия этот коэффициент составил на начало года 0,71 (375 млн. руб. /531 млн. руб.) и 0,26 (124 млн. руб. /482 млн. руб.) на конец года, что в пределах нормы. Значение данного показателя свидетельствует, что у предприятия есть возможность рассчитаться по своим финансовым обязательствам, реализуя свои активы.

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его способностью своевременно и полностью выполнить свои обязательства, вытекающие из кредитных, торговых и иных операций денежного характера. Ликвидность предприятия определяется наличием у него средств различной степени ликвидности, отражающих способность предприятия в требуемый момент совершать необходимые платежи по обязательствам.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны. Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству [9].

Степень ликвидности предприятия может быть разной, в меру того, какие оборотные средства преобладают в составе текущих активов – высоколиквидные (легко реализуемые) или низколиквидные (трудно реализуемые) – и в какой степени они погашают пассивы. Если предприятие недостаточно ликвидно, следовательно, его коммерческие возможности и спектр действий руководства ограничены. Дальнейшее сужение ликвидности ведет к тому, что предприятие не в состоянии оплатить текущие долги и погашать обязательства. Наиболее вероятный исход в данном случае – продажа долгосрочных вложений и активов, а самый худший вариант – неплатежеспособность и банкротство [27].

Больше по теме:

Специфика эмиссии акций
Предприятия, имеющие высокоэффективные инвестиционные проекты, но не обладающие достаточными для их реализации средствами и возможностями заимствования, могут предложить владельцам (акционерам) увеличить собственный капитал предприятия. С ...

Способы минимизации кредитного риска
Очень важной составной частью управления кредитным риском является разработка мероприятий по снижению и предупреждению выявленного риска. В международной практике сложилось четыре основных направления снижения кредитного риска: - оценка ...

Нормативно-правовое регулирование процесса кредитования физических лиц
Организация кредитного процесса в банке регулируется следующими нормативными актами: 1. Гражданским кодексом РФ – в нем заложены стандарты кредитного договора, которые предусматривают обязательность оформления его в письменной форме. [1, ...