Риски в лизинговом страховании, способы их минимизации

Лизинговая деятельность, как и любой другой вид предпринимательской деятельности, подвержена целому ряду рисков, которые можно подразделить на риски, свойственные для инвестиционной предпринимательской деятельности в целом, и специфические, характерные для лизинговых операций. Одним из способов обеспечения комплексной обороны интересов всех сторон лизинговой сделки считается страхование, которое, с одной стороны, гарантирует непрерывность воспроизводства в сфере лизинговой работы, а с другой – возместит потери и увеличивает платежеспособность участников лизингового договора.

Страхование предмета кредитования и долгосрочной аренды является неотъемлемым условием при решении лизингового договора. Страхователем предмета лизинга имеет возможность выступать как лизингодатель, но и лизингополучатель. В действительности в 44% случаев страхователем объекта лизинга считается лизинговая фирма и в 66% – лизингополучатель. Выгодоприобретателем считается лизинговая компания. Плата страховой премии имеет возможность быть интегрирована в лизинговые платежи. В данном случае плата страхования для лизингополучателя осуществляется в рассрочку [14].

Риск невозврата лизингового имущества потенциально присутствует во всех лизинговых сделках. Возникает он из-за того, что лизинговое имущество в соответствии с российским законодательством не подлежит безусловному изъятию, если лизингополучатель не желает добровольно возвращать его. Поэтому лизинговая компания может получить обратно своё имущество только через арбитражный суд. Эта процедура длительная и хлопотная [13]. Полностью устранить риск невозврата оборудования невозможно. Однако этот риск может быть уменьшен в результате качественного анализа добросовестности лизингополучателя, тщательной проработки юридической стороны лизинговой сделки и разработки эффективной схемы обеспечения сделки.

Для минимизации риска утраты предмета лизинга эффективно заключение договора страхования на лизинговое имущество. Оно может быть застраховано как лизинговой компанией, так и лизингополучателем.

Все инвестиционные риски но изначальной причине возникновения можно разделить на внешние (общесистемные) и внутренние. Первые, как правило, возникают на макроэкономическом уровне и не всегда поддаются управлению. Вторые, в теории, являются прогнозируемыми и зачастую контролируемыми. Один из основных способов минимизации рисков вообще и при лизинге, в частности, – их страхование. С другой стороны, страховые платежи увеличиваю: финансовую нагрузку на лизингополучателя, сужая круг потенциальных клиентов лизинговой компании, вступая в известное противоречие риска и доходности, выражаемое коэффициентом Шарпа (Sharp Ratio).

Эффективное уменьшение рисков возможно только при условии использования всех доступных в каждом конкретном случае методов их снижения. Однако следует учитывать, что застраховать все практически невозможно, да и не нужно. Сам по себе лизинговый договор порождает большое количество неопределенностей. Всегда существует опасность развития событий но неблагоприятному сценарию – есть риск, что произойдет одно или несколько событий, влекущих за собой какие-либо убытки как у лизингодателя, так и у лизингополучателя. Поэтому главное – предусмотреть возможные существенные риски и постараться заранее их минимизировать. Снижение рисков не отменяет целесообразности их страхования, как наиболее простого и доступного механизма зашиты инвестиций [18].

В общем случае, согласно ст. 929 ГК РФ по договору имущественного страхования могут быть застрахованы страховые риски, имеющие непосредственное отношение к договору лизинга:

- риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества (ст. 930 ГК РФ);

- риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью пли имуществу других лиц (ст. 931 ГК РФ). Для мирового страхового рынка эти виды страхования достаточно традиционны. Однако значительная стоимость поставляемого по лизингу

имущества требует часто использования механизма перестрахования. Чаше всего к такому механизму прибегают при поставках по лизингу зарубежного дорогостоящего оборудования (обычно имеется требование западного партнера на участие в страховой защите запад-поп страховой компании);

- риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения хозяйствующими субъектами своих обязательств или изменения условий деятельности по не зависящим от хозяйствующего субъекта обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов (предпринимательский риск, ст. 933 ГК РФ).

Больше по теме:

Правовое положение Центрального банка РФ
Центральный банк — это банк, возглавляющий банковскую систему страны, имеющий монопольное право эмиссии банкнот и осуществляющий кредитно-денежную политику в интересах национальной экономики. Банковская система РФ является двухуровневой ...

Депозитарные расписки. АДР и ГДР
Депозитарные расписки являются рыночными производными ценными бумагами, поскольку их базовые ценные бумаги приобретаются и являются собственностью депозитария (чаще всего в их роли выступают коммерческие банки), который затем выпускает св ...

Рефинансирование – решение проблемы поиска долгосрочных ресурсов для ипотечного кредитования
В последние годы при наращивании объемов и темпов ипотечного кредитования, что видно из рисунка Д.1 (см. Приложение Д), многие эксперты и аналитики приходят к такому мнению, что если бы дали «длинных» денег, то можно было с легкостью пост ...