Особенности управления ликвидностью в кредитной организации в условиях кризиса

В ближайшее время банки будут испытывать все более серьезные проблемы с ликвидностью. Так, по прогнозам экономистов «Альфа-Банка», отечественные заемщики в марте-апреле должны будут выплатить примерно $16 млрд. по зарубежным синдицированным кредитам и евробондам. В апреле банкиры заплатят еще 500 млрд. руб. по НДС. «Для понимания значимости этой цифры: сейчас индикатор ликвидности в банках – 500 млрд. руб., до налоговых выплат в феврале он составлял 700 млрд. руб. То есть если не возникает приток капитала, то в апреле вся банковская ликвидность уходит в бюджет в виде налоговых выплат», – пояснила главный экономист «Альфа-Банка» Наталия Орлова.

При этом, по различным оценкам, приток капитала в Россию в этом году сократится до $40-50 млрд. по сравнению с прошлогодним уровнем. Тогда он составлял $82,3 млрд. Только в январе 2008 года отток капитала составил $9 млрд.

Безусловно, это ведет к тому, что многие, в первую очередь небольшие, региональные банки уже испытывают проблемы с рефинансированием ипотечных кредитов, которое оценивается в 300 млрд. руб. По данным Московской международной валютной ассоциации (ММВА), ожидаемый пиковый спрос на ликвидность в марте-апреле может составить до 400-500 млрд. руб. ежедневно. Как отмечается в сообщении ММВА, которое Ассоциация направила в Банк России, в условиях сжатия ликвидности возрастает угроза обрушения рынка облигаций и кризиса доверия в банковской системе в целом. Кроме того, это может привести к «схлопыванию» межбанковского рынка и ещё большему ухудшению положения дел в кредитных организациях, традиционно поддерживающих свою краткосрочную ликвидность через этот рынок.

Весенние обострение ситуации с ликвидностью – это очередной отголосок мирового банковского кризиса. В условиях, когда иностранные деньги стали менее доступны участникам российского рынка, банкирам приходится рассчитывать исключительно на собственные силы и уповать на поддержку ЦБ и Минфина. Банкам приходится «выкручиваться» всеми возможными способами, ведь потребности россиян в кредитах постоянно растут, а их объемы только увеличиваются. Эксперты отмечают, что за последние месяцы ставки по кредитам для юридических лиц заметно выросли, требования к частным заемщикам ужесточились, а процентные ставки по депозитам значительно увеличились. По данным Forbes, ставки по корпоративным кредитам в российских банках с лета выросли в среднем на 1,8%, а депозиты банков в ЦБ, отражающие уровень среднесрочной ликвидности, сократились более чем в пять раз.

Чтобы повысить уровень ликвидности путем привлечения средств населения, некоторые банки прибегают к завышению ставок по депозитам. После волны нестабильности на Западе некоторые участники рынка повысили ставки по вкладам с 9-12% до 15-17%. Однако эксперты полагают, что такая стратегия получения максимальной прибыли приведет к серьезным проблемам именно в случае возникновения кризиса ликвидности. Центробанк в настоящее время даже рассматривает возможность дифференциации нормативов отчислений кредитных организаций в фонд страхования вкладов. По мнению представителей ЦБ, для банков, завышающих ставки по депозитам, и страховые взносы должны быть выше, ведь в случае банкротства кредитной организации средств банка попросту не хватит на выплаты вкладчикам.

Впрочем, Агентство по страхованию вкладов (АСВ), наоборот, намерено с 1 июля снизить ставку отчислений банков в фонд страхования вкладов с 0,13% до 0,10%. В Агентстве считают, что такая мера позволит банкам снизить общую сумму страховых взносов в 2008 году примерно на 3,7 млрд. руб., в 2009-м – на 9,1 млрд. руб. Позиция АСВ ясна: определение ставок отчислений, исходя из условий приема депозитов, усложнит жизнь банкам.

Однако снижение размера отчислений в фонд страхования вкладов – далеко не единственный способ поддержания российской банковской системы, которым располагают финансовые ведомства. По мнению аналитиков, основная задача по поддержке ликвидности в этом году ложится даже не на АСВ и Банк России, а на Министерство финансов. Чтобы наполнить российскую банковскую систему ликвидностью, Минфин может разместить бюджетные средства на корсчетах в коммерческих банках.

По словам первого вице-президента «НОМОС-Банка» Ирины Гордеевой, сейчас проходит довольно много тендеров на размещение бюджетных средств в кредитных организациях. Однако далеко не всем банкам удается участвовать в этих конкурсах. «Через эти тендеры вполне можно было более эффективно распределить деньги в банковскую систему. Потому что можно сколько угодно денег дать ВТБ и «Сбербанку», но их пропускная способность не соответствует объемам бюджетных денег, и достаточного заработка они на эти средства не дадут. Коммерческие банки могли бы и ставку выше дать, и больше пользы принести через освоение этих денег», – пояснила Гордеева в интервью журналу «Эксперт».

Больше по теме:

Методика определения планового размера кредита и проверка его обеспеченности
Основное отличие между собственными и заемными финансовыми ресурсами заключается в том, что процентные платежи вычитаются до налогов, т.е. включаются в валовые издержки, в то время как дивиденды выплачиваются из прибыли. Это обстоятельст ...

Экономическая характеристика
За анализируемый период наблюдается рост некоторых основных экономических показателей деятельности «Сбербанк России». На конец 2010 года доходы банка составили 7 527 480 365 тыс. руб., а расходы – 7 491 275 681 тыс. руб. Прибыль банка в ...

Комбинированные методы оценки странового риска
В моделях, построенных на использовании как качественной, так и количественной информации, сначала происходит построение индекса страны на основе: § численных абсолютных и относительных показателей (при этом используется статистико-эконо ...