Особенности управления ликвидностью в кредитной организации в условиях кризиса

В ближайшее время банки будут испытывать все более серьезные проблемы с ликвидностью. Так, по прогнозам экономистов «Альфа-Банка», отечественные заемщики в марте-апреле должны будут выплатить примерно $16 млрд. по зарубежным синдицированным кредитам и евробондам. В апреле банкиры заплатят еще 500 млрд. руб. по НДС. «Для понимания значимости этой цифры: сейчас индикатор ликвидности в банках – 500 млрд. руб., до налоговых выплат в феврале он составлял 700 млрд. руб. То есть если не возникает приток капитала, то в апреле вся банковская ликвидность уходит в бюджет в виде налоговых выплат», – пояснила главный экономист «Альфа-Банка» Наталия Орлова.

При этом, по различным оценкам, приток капитала в Россию в этом году сократится до $40-50 млрд. по сравнению с прошлогодним уровнем. Тогда он составлял $82,3 млрд. Только в январе 2008 года отток капитала составил $9 млрд.

Безусловно, это ведет к тому, что многие, в первую очередь небольшие, региональные банки уже испытывают проблемы с рефинансированием ипотечных кредитов, которое оценивается в 300 млрд. руб. По данным Московской международной валютной ассоциации (ММВА), ожидаемый пиковый спрос на ликвидность в марте-апреле может составить до 400-500 млрд. руб. ежедневно. Как отмечается в сообщении ММВА, которое Ассоциация направила в Банк России, в условиях сжатия ликвидности возрастает угроза обрушения рынка облигаций и кризиса доверия в банковской системе в целом. Кроме того, это может привести к «схлопыванию» межбанковского рынка и ещё большему ухудшению положения дел в кредитных организациях, традиционно поддерживающих свою краткосрочную ликвидность через этот рынок.

Весенние обострение ситуации с ликвидностью – это очередной отголосок мирового банковского кризиса. В условиях, когда иностранные деньги стали менее доступны участникам российского рынка, банкирам приходится рассчитывать исключительно на собственные силы и уповать на поддержку ЦБ и Минфина. Банкам приходится «выкручиваться» всеми возможными способами, ведь потребности россиян в кредитах постоянно растут, а их объемы только увеличиваются. Эксперты отмечают, что за последние месяцы ставки по кредитам для юридических лиц заметно выросли, требования к частным заемщикам ужесточились, а процентные ставки по депозитам значительно увеличились. По данным Forbes, ставки по корпоративным кредитам в российских банках с лета выросли в среднем на 1,8%, а депозиты банков в ЦБ, отражающие уровень среднесрочной ликвидности, сократились более чем в пять раз.

Чтобы повысить уровень ликвидности путем привлечения средств населения, некоторые банки прибегают к завышению ставок по депозитам. После волны нестабильности на Западе некоторые участники рынка повысили ставки по вкладам с 9-12% до 15-17%. Однако эксперты полагают, что такая стратегия получения максимальной прибыли приведет к серьезным проблемам именно в случае возникновения кризиса ликвидности. Центробанк в настоящее время даже рассматривает возможность дифференциации нормативов отчислений кредитных организаций в фонд страхования вкладов. По мнению представителей ЦБ, для банков, завышающих ставки по депозитам, и страховые взносы должны быть выше, ведь в случае банкротства кредитной организации средств банка попросту не хватит на выплаты вкладчикам.

Впрочем, Агентство по страхованию вкладов (АСВ), наоборот, намерено с 1 июля снизить ставку отчислений банков в фонд страхования вкладов с 0,13% до 0,10%. В Агентстве считают, что такая мера позволит банкам снизить общую сумму страховых взносов в 2008 году примерно на 3,7 млрд. руб., в 2009-м – на 9,1 млрд. руб. Позиция АСВ ясна: определение ставок отчислений, исходя из условий приема депозитов, усложнит жизнь банкам.

Однако снижение размера отчислений в фонд страхования вкладов – далеко не единственный способ поддержания российской банковской системы, которым располагают финансовые ведомства. По мнению аналитиков, основная задача по поддержке ликвидности в этом году ложится даже не на АСВ и Банк России, а на Министерство финансов. Чтобы наполнить российскую банковскую систему ликвидностью, Минфин может разместить бюджетные средства на корсчетах в коммерческих банках.

По словам первого вице-президента «НОМОС-Банка» Ирины Гордеевой, сейчас проходит довольно много тендеров на размещение бюджетных средств в кредитных организациях. Однако далеко не всем банкам удается участвовать в этих конкурсах. «Через эти тендеры вполне можно было более эффективно распределить деньги в банковскую систему. Потому что можно сколько угодно денег дать ВТБ и «Сбербанку», но их пропускная способность не соответствует объемам бюджетных денег, и достаточного заработка они на эти средства не дадут. Коммерческие банки могли бы и ставку выше дать, и больше пользы принести через освоение этих денег», – пояснила Гордеева в интервью журналу «Эксперт».

Больше по теме:

Страхование ответственности
Страхование ответственности представляет собой самостоятельную сферу страховой деятельности. Объектом страхования здесь выступает ответственность страхователя по закону или в силу договорного обязательства перед третьими лицами за причине ...

Регулирование ликвидности со стороны Банка России
Одной из основных задач коммерческого банка является поддержание ликвидности на необходимом уровне. Коммерческий банк считается ликвидным, если у него есть достаточное количество ликвидных активов. Органом власти, регулирующим уровень лик ...

Проблемы рынка страхования лизинговых операций
Основным фактором, ограничивающим возможности роста рынка, является невысокий уровень кредитоспособности потенциальных лизингополучателей, что вынуждает лизинговые компании отказываться от заключения сделок. Наиболее остро беспокоивший ли ...