Особенности управления ликвидностью в кредитной организации в условиях кризиса

Впрочем, пока от Минфина ждут конкретных шагов по поддержанию банковской системы, ЦБ уже успел продемонстрировать готовность всеми доступными средствами помогать кредитным организациям. Обещания Меликьяна о том, что Банк России, если потребуется, в разы увеличит объем рефинансирования коммерческих банков, – это не просто громкие заявления. ЦБ постоянно работает над расширением системы рефинансирования банковской системы, делая доступными новые инструменты. В частности, не так давно у банков появилась возможность заключения сделок РЕПО с ЦБ по корпоративным и банковским еврооблигациям через внебиржевой рынок. Помимо этого, банки получили возможность привлечения одномесячных кредитов под залог прав требований к нерейтингованным заемщикам. В прошлом году, когда угроза кризиса ликвидности только появилась на российском горизонте, ЦБ расширил ломбардный список, уменьшил резервы, увеличил объем предоставляемых средств. Возможно, благодаря именно этим действиям регулятора банковский кризис не привел к массовым банкротствам на рынке.

В настоящее время общая емкость инструментов для кредитования в ЦБ, по оценкам аналитиков, составляет 500-600 млрд. руб. Однако в случае возникновения кризиса ЦБ может также временно понизить нормативы отчисления в ФОР, что даст банкам дополнительно 100 млрд. руб. Эксперты уверены: если действия Банка России в дальнейшем будут своевременными и эффективными, кризиса ликвидности удастся избежать.

В марте обязательные резервы коммерческих банков в ЦБ выросли на 82,5 млрд. руб. (с 234 в феврале до 316,5 млрд. руб.). Средства банков, помещенные на депозиты в ЦБ, сократились на 160 млрд. руб. (с 286 до 126 млрд.). Остатки на корреспондентских счетах в ЦБ в марте несколько увеличились (на 42,5 млрд. руб.) после резкого сокращения в январе, хотя далеко не достигли уровня декабря прошлого года. Пока что банки справляются с возросшими резервными требованиями за счет сокращения средств на депозитах в ЦБ. Однако возможности дальнейшего использования этого источника ликвидных резервов крайне невелики.

Таблица 1. – Кредиты, предоставленные физическим лицам и

нефинансовым организациям, млрд. руб.

Одновременно, как видно из табл. 1, кредиты, предоставленные физическим лицам и нефинансовым организациям, в сумме в первом квартале 2008 года продолжали расти (хотя кредиты, предоставленные физическим лицам, сократились). Таким образом, динамика резервов и динамика кредитов имеют противоположную направленность: кредиты продолжали расти, а свободные резервы имели тенденцию к сокращению. Чтобы избежать кризиса ликвидности, необходимо либо пополнение резервов, либо сокращения кредитов.

Больше по теме:

Проблемы развития банковской системы России
Создание эффективной банковской системы России в XXI веке сопряжено с решением ряда ключевых проблем, которые присутствуют в ней практически с момента ее возникновения в современной России. В ряду этих проблем следует перечислить низкую к ...

Валютные операции
Банк осуществляет операции по покупке, продаже и обмену наличной иностранной валюты на основании лицензии Уполномоченного органа. Банк при совершении обменных операций руководствуется требованиями валютного законодательства Республики Ка ...

Деятельность и функции Центрального банка США
В США Центральным банком является федеральная и резервная система (ФРС), состоящая из 12 федеральных резервных банков и из большего количества банков- членов. В федеральных резервных банках сосредоточены денежные резервы коммерческих банк ...