Механизм функционирования вторичного рынка ипотечного кредитования в РФ

Современный рынок жилищных ипотечных кредитов населению в России - один из самых молодых и потенциально эффективных рынков финансовых услуг. На этом рынке совершаются разнообразные сделки, необходимые для того, чтобы люди могли занять денежные средства для приобретения жилья: предоставление и обслуживание ипотечных кредитов, страхование недвижимости, титула собственности и кредитных рисков при ипотечном кредитовании, выпуск и размещение ипотечных ценных бумаг, необходимых для рефинансирования кредиторов, инвестиции в ипотечные кредиты, а также иные сделки и услуги, необходимые для развития ипотечного рынка.

По данным сводно-экономического департамента Банка России, опубликованным в "Вестнике Банка России", задолженность россиян по ипотечным кредитам перед банками к концу первого квартала 2005 года уже составила 30,884 млрд. руб. Это менее 0,1% ВВП страны. Доля ипотеки чрезвычайно низкая при сравнении либо со странами с развитой экономикой, например, странами Европейского союза, где в среднем на ипотеку приходится 53 процента ВВП, или с развивающимися странами, такими как Колумбия, где этот показатель составляет 12 процентов, или Кореей, где на ипотеку приходится 14 процентов. Сейчас объем ипотечного рынка в США составляет 4,1 триллиона долларов, что составляет практически 20% ВВП страны. Это цифра, которую представить себе с точки зрения российского бюджета, ВВП и вообще денег, которые есть в нашей стране, просто невозможно./21/

Однако, отчаиваться не стоит. Ассоциация российских банков (АРБ) оценивает емкость рынка ипотечного кредитования России в 50 млрд. долл. В настоящее время в России по ипотечной схеме приобретается лишь 1,5% жилья, в то время как 75% российских граждан нуждаются в улучшении жилищных условий. Невоспользованный потенциал очевиден, нужно только приложить усилия к его реализации./22/

Необходимо в ближайшей перспективе установить отлаженный механизм функционирования как первичного, так и вторичного рынка жилищных ипотечных кредитов, во взаимодействии которых будут решаться важнейшие проблемы развития жилищной ипотеки. Только с созданием эффективного правового поля - законопроектов, регламентирующих порядок и условия секъюритизаации активов (долгосрочных ипотечных кредитов) – ипотечное кредитование в РФ действительно может стать «локомотивом» экономики.

Следует отметить, что в России сложилась двухуровневая структура жилищного ипотечного кредитования.

Первым уровнем является так называемый "первичный рынок" ипотечных кредитов, на котором, собственно, и происходит предоставление банками или другими кредитными институтами (что, в принципе, не запрещено, но в нашей стране не получило должного развития) кредитов заемщикам для приобретения жилья. В качестве первичных кредиторов на российском жилищном ипотечном рынке выступают, так называемые, окологосударственные банки - Сберегательный банк России, Внешторгбанк; крупные отечественные (Газпромбанк, Аграпромкредит, МДМ-банк и проч.) и иностранные (ДельтаКредит, Райффайзенбанк) коммерческие банки и ипотечные компании (Национальная ипотечная компания), а также мелкие жилищные кооперативы. Они предоставляют гражданам разнообразные по срокам и условиям погашения жилищные ипотечные кредиты. Большая часть рынка, до 90% от числа выдаваемых сегодня ипотечных кредитов, отвечают так называемым "стандартным" условиям.

Основные требования к предоставлению "стандартных" жилищных ипотечных кредитов перечислены ниже:

- соотношение суммы кредита к залогу не превышает 70% от рыночной оценки стоимости предмета залога;

- предметом залога является приобретаемое на кредитные средства жилье;

- доля платежей по кредиту, включая платежи в счет процентов, основного долга, страховые взносы, налоги за залоговое жилое имущество и ряд других регулярных обязательных выплат, связанных с платежами за данное жилье, в совокупных доходах заемщика не превышает 35%;

- приобретаемое жилье является основным местом жительства заемщика;

- процентная ставка, как правило, фиксированная на весь срок кредита (до 27 лет);

- платежи по кредиту рассчитываются, как правило, по схеме аннуитетных платежей, включая постепенное погашение суммы основного долга.

Второй уровень рынка ипотечных кредитов - вторичный рынок ипотечных кредитов. Ключевую роль на этом рынке играют организации, основная цель которых состоит в рефинансировании деятельности кредиторов на первичном рынке. Эти организации служат посредниками между кредиторами первичного рынка и инвесторами, желающими вложить свои средства в сферу жилищной ипотеки.

Больше по теме:

Межбанковское кредитование и пути его совершенствования
Под межбанковским кредитом понимается кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов ...

Виды валютных операций
1. Текущие валютные операции: Текущие валютные операции осуществляются между резидентами и нерезидентами без ограничений, и для их проведения разрешений (лицензий) Национального банка Республики Беларусь не требуется. К текущим валютным ...

Принципы страхования имущества физических лиц
Существуют принципы, по которым осуществляется страхование имущества физических лиц. Благодаря этим принципам, процесс страхования приобретает смысл, законность, нормы. Рассмотрим эти принципы. Принцип страхового интереса. Согласно ГК Р ...