Механизм функционирования вторичного рынка ипотечного кредитования в РФ

Современный рынок жилищных ипотечных кредитов населению в России - один из самых молодых и потенциально эффективных рынков финансовых услуг. На этом рынке совершаются разнообразные сделки, необходимые для того, чтобы люди могли занять денежные средства для приобретения жилья: предоставление и обслуживание ипотечных кредитов, страхование недвижимости, титула собственности и кредитных рисков при ипотечном кредитовании, выпуск и размещение ипотечных ценных бумаг, необходимых для рефинансирования кредиторов, инвестиции в ипотечные кредиты, а также иные сделки и услуги, необходимые для развития ипотечного рынка.

По данным сводно-экономического департамента Банка России, опубликованным в "Вестнике Банка России", задолженность россиян по ипотечным кредитам перед банками к концу первого квартала 2005 года уже составила 30,884 млрд. руб. Это менее 0,1% ВВП страны. Доля ипотеки чрезвычайно низкая при сравнении либо со странами с развитой экономикой, например, странами Европейского союза, где в среднем на ипотеку приходится 53 процента ВВП, или с развивающимися странами, такими как Колумбия, где этот показатель составляет 12 процентов, или Кореей, где на ипотеку приходится 14 процентов. Сейчас объем ипотечного рынка в США составляет 4,1 триллиона долларов, что составляет практически 20% ВВП страны. Это цифра, которую представить себе с точки зрения российского бюджета, ВВП и вообще денег, которые есть в нашей стране, просто невозможно./21/

Однако, отчаиваться не стоит. Ассоциация российских банков (АРБ) оценивает емкость рынка ипотечного кредитования России в 50 млрд. долл. В настоящее время в России по ипотечной схеме приобретается лишь 1,5% жилья, в то время как 75% российских граждан нуждаются в улучшении жилищных условий. Невоспользованный потенциал очевиден, нужно только приложить усилия к его реализации./22/

Необходимо в ближайшей перспективе установить отлаженный механизм функционирования как первичного, так и вторичного рынка жилищных ипотечных кредитов, во взаимодействии которых будут решаться важнейшие проблемы развития жилищной ипотеки. Только с созданием эффективного правового поля - законопроектов, регламентирующих порядок и условия секъюритизаации активов (долгосрочных ипотечных кредитов) – ипотечное кредитование в РФ действительно может стать «локомотивом» экономики.

Следует отметить, что в России сложилась двухуровневая структура жилищного ипотечного кредитования.

Первым уровнем является так называемый "первичный рынок" ипотечных кредитов, на котором, собственно, и происходит предоставление банками или другими кредитными институтами (что, в принципе, не запрещено, но в нашей стране не получило должного развития) кредитов заемщикам для приобретения жилья. В качестве первичных кредиторов на российском жилищном ипотечном рынке выступают, так называемые, окологосударственные банки - Сберегательный банк России, Внешторгбанк; крупные отечественные (Газпромбанк, Аграпромкредит, МДМ-банк и проч.) и иностранные (ДельтаКредит, Райффайзенбанк) коммерческие банки и ипотечные компании (Национальная ипотечная компания), а также мелкие жилищные кооперативы. Они предоставляют гражданам разнообразные по срокам и условиям погашения жилищные ипотечные кредиты. Большая часть рынка, до 90% от числа выдаваемых сегодня ипотечных кредитов, отвечают так называемым "стандартным" условиям.

Основные требования к предоставлению "стандартных" жилищных ипотечных кредитов перечислены ниже:

- соотношение суммы кредита к залогу не превышает 70% от рыночной оценки стоимости предмета залога;

- предметом залога является приобретаемое на кредитные средства жилье;

- доля платежей по кредиту, включая платежи в счет процентов, основного долга, страховые взносы, налоги за залоговое жилое имущество и ряд других регулярных обязательных выплат, связанных с платежами за данное жилье, в совокупных доходах заемщика не превышает 35%;

- приобретаемое жилье является основным местом жительства заемщика;

- процентная ставка, как правило, фиксированная на весь срок кредита (до 27 лет);

- платежи по кредиту рассчитываются, как правило, по схеме аннуитетных платежей, включая постепенное погашение суммы основного долга.

Второй уровень рынка ипотечных кредитов - вторичный рынок ипотечных кредитов. Ключевую роль на этом рынке играют организации, основная цель которых состоит в рефинансировании деятельности кредиторов на первичном рынке. Эти организации служат посредниками между кредиторами первичного рынка и инвесторами, желающими вложить свои средства в сферу жилищной ипотеки.

Больше по теме:

Понятие, функции и принципы социальной защиты населения
Социальная защита населения - система принципов, методов, законодательно установленных государством социальных гарантий, мероприятий и учреждений, обеспечивающих предоставление оптимальных условий жизни, удовлетворение потребностей, подде ...

Факторный анализ прибыли
Образование прибыли коммерческого банка является следствием влияния разнообразных факторов. Это доходы и расходы банка, влияние которых на прибыль и ее составляющие является очевидным и вычисляется по методу прямого счета на основе аддити ...

Сущность межбанковского кредитования
Банки используют прямые корреспондентские связи друг с другом не только в интересах клиентов, но и для проведения собственных операций. Такими межбанковскими операциями являются главным образом получение и размещение кредитов и депозитов. ...