Банки и банковское дело

Сбербанк России как инвестор и финансовый посредник

Гид по банкам » Проблемы деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг » Сбербанк России как инвестор и финансовый посредник

Страница 3

Из данных таблицы 9 видно, что основную долю в ценных бумагах, приобретенных при первичном размещении, занимают еврооблигации РФ – 90,8% в 2001 году и 94,5% в 2000 году.

Ниже приведена информация об изменениях балансовой стоимости ценных бумаг, приобретенных при первичном размещении (таблица 11.):

Таблица 11- Балансовая стоимость ценных бумаг, приобретенных при первичном размещении (в тысячах российских рублей)

2001г.

Балансовая стоимость на 1 января

97 125 922

Корректировка резерва под обесценение при переходе на учет в соответствии с МСФО 39

-2 107 602

Корректировка амортизированной стоимости при переходе на учет в соответствии с МСФО 39 (проведена через счета собственных средств акционеров за вычетом отложенного налогообложения в сумме 417 590 тыс. рублей)

971 140

Скорректированный остаток на начало периода

95 989 460

Приобретение ценных бумаг, приобретенных при первичном размещении

948 070

Процентные доходы, наращенные в течение года

2 449 890

Восстановление резерва под обесценение в течение года

4 308 812

Влияние переоценки иностранной валюты

5 568 405

Влияние инфляции

-15 433 491

Балансовая стоимость на 31 декабря

93 831 146

Из данных таблицы 11 видно, что за 2001 год были приобретены ценные бумаги на сумму 948.070 тыс. руб., были начислены проценты, восстановлен резерв под обесценение и т.д., но уровень инфляции «съел» доходы и балансовая стоимость ценных бумаг снизилась на 2,25%.

Ценные бумаги, приобретенные при первичном размещении, включают ценные бумаги, приобретенные непосредственно у эмитента – Министерства финансов Российской Федерации, и не предназначенные для немедленной или краткосрочной перепродажи.

Еврооблигации Российской Федерации в данном в портфеле Банка представлены 2 траншами, которые имеют сроки погашения 24 июля 2005 года и 24 июля 2018 года и доходность к погашению – 15,45% и 15,76% соответственно. Годовой купонный доход по этим облигациям составляет 8,75% и 11% с выплатой процентов раз в полгода. Рыночная стоимость этих ценных бумаг составила 100 099 998 тыс. рублей по состоянию на 31 декабря 2001 года. Данные Еврооблигации были получены Банком от Министерства финансов Российской Федерации в июле 1998 года в обмен на часть портфеля рублевых государственных ценных бумаг.

ОФЗ включают в себя ценные бумаги, полученные по новации ГКО – ОФЗ в 1999 году, а также приобретенные на первичных аукционах, и не классифицируемые Банком как ценные бумаги для перепродажи. ОФЗ представляют собой среднесрочные или долгосрочные облигации с фиксированным купонным доходом, выплачиваемым ежеквартально; при этом ставки купонов изменяются за время обращения в пределах от 30% до 10% по облигациям, полученным по новации, и от 16% до 10% по облигациям, приобретенным на аукционах. Доходность облигаций, рассчитанная по эффективной ставке процента, составляет от 16,58% до 42,69% в зависимости от выпуска. Сроки погашения – в 2002 – 2005 годах. Рыночная стоимость ОФЗ по состоянию на 31 декабря 2001 года составила 9 912 611 тыс. рублей.

Банк перешел на учет в соответствии с МСФО 39 и классифицировал часть портфеля инвестиционных ценных бумаг как “имеющиеся в наличии для продажи”. Данная категория ценных бумаг включает ценные бумаги, которые руководство намерено удерживать в течение неопределенного периода времени и которые могут быть проданы в зависимости от требований ликвидности Банка или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции. Соответствующая классификация ценных бумаг осуществляется руководством Банка в момент их приобретения.

Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, включают прочие инвестиции, представленные долевыми инвестициями в неконсолидированные дочерние и ассоциированные компании, а также инвестициями, удерживаемыми для продажи.

Страницы: 1 2 3 4 5

Больше по теме:

Кассовые операции
Особенности проведения конкретных операций определяются иными внутренними документами Банка. Общие условия проведения банковских операций, установленные в настоящих Правилах, являются открытой информацией и представляются по первому треб ...

Проблемы и перспективы развития ДМС в Хабаровском крае
Еще недавно государство гарантировало каждому гражданину бесплатную медпомощь. Сегодня ситуация в здравоохранении кардинально изменилась, и невозможно разобраться - что входит в список обязательных услуг, уже оплаченных из фонда обязатель ...

Понятие ликвидности кредитной организации
Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus – жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства[1]. В целом существуют несколько точек зрения в отношении б ...